diciembre 8, 2022

Nivelazos

Lea los últimos titulares de España, en Nivez Lazos: la ventanilla única de noticias de España.

Acciones previas al mercado: la guerra en Ucrania lleva a la multitud de opciones de la Fed

Russian economy takes a hit as companies halt business

“Los efectos a corto plazo de la crisis parecen ser inflacionarios, pero el golpe al crecimiento es más fuerte y coloca a los banqueros centrales en una posición muy difícil”, dijo Michael Schumacher, jefe de estrategia macro de Wells Fargo Securities.

Powell no especificó el tamaño de la altura. Schumacher cree que «insinuará fuertemente» el miércoles que la Reserva Federal elevará las tasas de interés en 0,25 puntos porcentuales.

Otros piensan que buscará mantener abiertas todas las opciones dada la rapidez con la que evoluciona la situación en Ucrania.

El equipo de Citigroup les dijo a los clientes que «una vez que los mercados se estabilicen, el principal impacto de las tensiones geopolíticas en la Fed será una presión inflacionaria renovada a través de precios más altos de la energía y cadenas de suministro recientemente interrumpidas». El banco cree que Powell dejará «sobre la mesa» la opción de un aumento mayor.

El desglose: el testimonio de Powell será una oportunidad importante para brindarles a los inversores algo de claridad después de la agitación de la semana pasada.

La atención no solo estará en las perspectivas de las tasas de interés, sino también en el futuro del programa masivo de compra de bonos de la Reserva Federal, otra palanca que utiliza para apuntalar la economía. La Fed está preparada para poner fin a las compras de decenas de miles de millones de dólares en valores a principios de este mes.

Sin embargo, la guerra en Ucrania puso al Banco Central en una posición difícil. Precios de la energía y más productos básicos como el trigo, una importante exportación de Rusia y Ucrania, va en aumento. Esto podría afectar el crecimiento económico global si empuja a los consumidores a dejar de gastar.

Esto significa que la Fed debe tener cuidado al aumentar las tasas de interés o tomar medidas para reducir las tenencias en su hoja de balance, en caso de que provoque una nueva recesión o turbulencia en el mercado.

Al mismo tiempo, la alta inflación es exactamente lo que más preocupaba a los formuladores de políticas, y así es como se sentían muchos economistas. Ya acusó a la Fed de estar detrás de la curva. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, dijo durante su discurso sobre el Estado de la Unión el martes que combatir la inflación es combatirla. «Máxima prioridad.»

Es por eso que el camino a seguir es tan vago. Robert Sears, director de inversiones de Capital Generation Partners, dijo que si hay algún indicio de que los mercados no están funcionando normalmente, la Reserva Federal podría comenzar a aumentar su balance de alrededor de $9 billones nuevamente.

READ  Los puntos de referencia del precio del petróleo caen por debajo de los 100 dólares, por primera vez en semanas

«Cualquier riesgo de contagio en el sistema, es probable que vea expandirse los balances», me dijo Sears. «Hay una voluntad de apoyar el sistema».

Los precios del petróleo suben por encima de los 110 dólares el barril a medida que aumenta el temor

Los precios mundiales del crudo subieron a más de 110 dólares el barril y el costo del gas natural se disparó a un nuevo récord en Europa el miércoles, cuando la creciente campaña militar de Rusia en Ucrania asustó a los mercados.

Los futuros del crudo Brent, la referencia mundial, subieron casi un 6% a 110,90 dólares el barril a las 5:30 a. m. ET. Los futuros del petróleo estadounidense cotizaban con un ligero descuento a 109,30 dólares el barril. En Europa, el precio mayorista del gas natural aumentó un 60% a un récord de 194 euros ($215) por megavatio-hora.

El petróleo sube por encima de los $ 110, el gas natural sube a medida que los mercados entran en pánico por Rusia

La riqueza energética de Rusia no ha sido objeto directo de las sanciones occidentales impuestas tras la invasión de Ucrania. Pero a Moscú le resulta más difícil vender envíos de crudo ruso a comerciantes y refinadores preocupados por caer en las consecuencias de las sanciones contra el sistema financiero.

Los operadores de petroleros están preocupados por los riesgos para los barcos en el Mar Negro, y las principales compañías petroleras internacionales están abandonando sus operaciones en el país.

El crudo Urals de grado principal de Rusia se negoció con un descuento de $ 18 por barril con respecto al crudo Brent el miércoles, ya que los compradores evitaron las exportaciones rusas, según analistas de Commerzbank.

“Las diferencias en los precios del petróleo reflejan una clara falta de voluntad para tratar con el crudo ruso, y aún existen”. [a] El riesgo de más sanciones que podrían afectar directa o indirectamente las compras o suministros de petróleo, dijo Shane Kim de S&P Global Commodity Insights, jefe de análisis de suministro y producción de petróleo.

READ  Subasta de energía eólica marina de EE. UU. se declara en bancarrota por récord

El gas natural de Rusia a Europa Occidental continúa fluyendo normalmente, según Alex Frulli, analista de mercado de The Independent Commodity Intelligence Services. Pero hay «mucha incertidumbre y ansiedad sobre cómo podrían cambiar las cosas», me dijo.

¿Qué paso después de eso? Los aumentos masivos de precios se producen a pesar de los esfuerzos de Occidente por calmar los mercados. El martes, Estados Unidos y otros 30 miembros de la Agencia Internacional de Energía permitieron la liberación de 60 millones de barriles de reservas de petróleo de emergencia, que cubrirán casi dos semanas de envíos de petróleo ruso.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) se reunirá el miércoles con productores aliados, incluida Rusia, ya que el grupo está bajo una fuerte presión de Occidente para aumentar drásticamente la producción. Pero el gobierno saudí dijo el martes que creía que la OPEP+ debería ceñirse a su plan de aumentar gradualmente la producción.

Las navieras ya no navegarán a Rusia

Dos de las compañías de transporte de contenedores más grandes del mundo han detenido las reservas de carga hacia y desde Rusia, otra tensión para el país a medida que su economía se ve sometida a una enorme presión por las sanciones occidentales.

“Dado que la estabilidad y seguridad de nuestras operaciones ya se ven afectadas directa e indirectamente por las sanciones, las nuevas reservas de Maersk hacia y desde Rusia se suspenderán temporalmente, con la excepción de alimentos, suministros médicos y humanitarios”, dijo el gigante naviero Maersk en un comunicado. . martes.

La compañía agregó: «Estamos profundamente preocupados por la continua escalada de la crisis en Ucrania», y señaló que ha comenzado «a ver el impacto en los flujos de la cadena de suministro global, como demoras, la detención de mercancías por parte de las autoridades aduaneras a través de varios centros de envío. y efectos operativos inesperados”.

READ  La rupia alcanzó un mínimo histórico de 76,96, siguiendo los volátiles precios del petróleo y la debilidad de las acciones locales.

MSC, una línea de transporte de contenedores de propiedad suiza, dijo que detendrá todas las reservas para el envío hacia y desde Rusia a partir del martes.

Por qué es importante: estas empresas no estaban obligadas a suspender sus viajes en virtud de las sanciones que los países occidentales han impuesto a Rusia. Pero es otra señal más de que a las empresas les interesa romper los lazos comerciales con el Estado. Existen riesgos para su reputación institucional y preocupaciones sobre la recepción de pagos de bancos rusos bajo presión.

El cambio de las compañías navieras también agregará presión sobre la economía rusa, lo que impedirá las importaciones importantes de bienes.

«El país ahora está aislado de una gran parte de la capacidad de envío del mundo», dijo Susanna Streeter, analista de Hargreaves Lansdown, en una nota de investigación.

el proximo

Abercrombie and Fitch (ANF)Y el cenar marcas (DI) Y el Arbol de dolares (DLTR) Informar sobre los resultados antes de que abran los mercados estadounidenses. Águila americana (OEA)Y Snowflake y Victoria’s Secret siguen después del cierre.

También hoy: el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testifica ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes a las 10 a. m. ET.

Mañana llega: ganancias de la mejor compra (ABY)Y el costco (costo) Y el brecha (GPS).